今年以来，光伏板块的经历了一轮惨烈的跌之后，开始长时间的低迷整理。一直到6月份，股价走势才开始有点喜色。那么，到底光伏行业值不值得我们继续关注和呢，这段时间我就自己对光伏行业进行了全面的梳理和总结，以便解答上面的问题。

　　自20世纪70年代全球爆发石油危机以来，太阳能光伏发电技术在西方发达国家引起了高度重视，光伏行业在全球迅速发展。光伏发电装机容量从2013年的135.76GW，逐步增长到2017年的386.11GW，再飞跃到2018年的480.36GW，短短5年时间，实现了3.5倍的增长。随着光伏电池技术经过不断改进与发展，目前已经形成一套完整而成熟的技术。加上全球可持续发展战略的实施，该技术得到了许多国家政府的大力支持，在全球范围内广泛使用。光伏行业在全球迅速发展。

　　光伏产业发展大致可以分为三个阶段：政策驱动期、过渡期和经济性驱动期。政策驱动期：光伏发展初期成本高昂，经济性相对火电无竞争力，受限于较高的发电成本，这个时期光伏装机主要由政策补贴驱动。过渡期：政府补贴逐步退坡，光伏产业链价格的持续下降，全球部分光照资源好的地区率先实现发电侧平价，全球光伏产业正在逐步向市场驱动过渡。经济性驱动期：政策扰动退出，行业成长性凸显。我们可以看到光伏行业增长将摆脱补贴依赖走向内生性增长。在这个时期，光伏制造业各环节通过各种办法，促进光伏制造业的技术进步，实现产品的降本增效，从而达到平价上网的目标。由于非清洁能源逐步退出以及全球对清洁能源的不断追求，光伏新增装机贡献市场需求将呈现稳步增长态势。产业链降价压力也会随之减小，从而释放制造业盈利空间。

　　我国的光伏发展相对于西方国家光伏发展历程来说更精简一些。2002年，我国光伏行业起步之时，我国就开始晶体硅高效电池、非晶硅薄膜电池、碲化镉和铜铟硒薄膜电池、晶硅薄膜电池以及应用系统的关键技术的研究，大幅度提高了光伏发电技术和产业的水平，缩短了光伏发电制造业与国际水平的差距。2010年后，在欧洲经历光伏产业需求放缓的背景下，我国光伏产业迅速崛起，成为全球光伏产业发展的主要动力。2017年度，我国光伏新增并网装机量达到53GW，同比增长超过50%，累计并网装机量高达131GW，位居全球首位，不论是产业规模还是装机量，我国已经独占鳌头。2018年我国出台光伏新政，补贴政策开始退坡，也标志着我国光伏产业进入了过渡期，虽然2018年短期内造成国内新增装机量同比下降，由于我国装机量占比大，导致全球装机量增速减缓，但是随着光伏发电行业逐步迈入了平价上网时代，高性价比的刺激下，2019年全球新增装机需求逐步企稳回升。

　　虽然，我国的光伏产业发展过程相比国外来说比较“精简”，但是这个过程也一点不平坦：前期经历了各种列强的打压和先进工艺的压榨（交智商税），后来又经历了技术的颠覆再颠覆。起步初期由于技术的问题，很多零配件都是依靠进口，导致成本相当昂贵，2003年光伏组件的价格33元/W，随着技术不断进步和各种零配件的不断国产替代，2005年，2008年，2015年，2020年组建价格快速下降为25元/W，20元/W，6元/W， 1.8元/W。这也是为什么总有人说“光伏行业产值十年未获增长 ”，原因就是装机量快速增长，但是价格却是快速下降的，可想而知，这价格降速这么快的背后肯定是一大批企业遭到无情毒打甚至淘汰的过程。

　　一方面，落后产能加速淘汰。随着高效能产品的需求日益旺盛和产品价格的快速下降，部分中小企业由于资金限制，无力进行改造升级，在价格压力下，老产线加速淘汰。另一方面，头部企业加速扩张。过去的一年，东方希望、通威股份、协鑫新疆、新特能源、大全新能源5大硅料公司产能扩张迅速；硅片端隆基、中环、晶科产能目标分别提升至65GW、50GW以及20GW以上，其中隆基年产能增幅达30GW；电池端通威、爱旭的产能目标分别提升至30-40GW和22GW，其中通威年产能增幅近18GW；组件端隆基、晶科产能目标分别提升至22GW以上，年产能增幅分别高达6-7GW。头部企业产能的持续扩张在增大其市场供应量的同时将进一步挤压中小企业的生存空间。

　　这两年是我国光伏由政府补贴转入平价上网的关键年。光伏发电项目的将采用平价项目优先、对需要国家补贴的项目实施竞价的管理模式。因为2021年是有国家补贴的最后一年，企业项目建设积极性会明显提高，还有可能出现抢装。虽然正在受突如其来的疫情影响，2019年未建成的竞价项目无法正常施工、2020年竞价项目的前期工作无法正常开展，但疫情有效控制后的2020年4季度，一个季度装机量（29.5GW）超过了前三个季度的总和（18.7GW）。随着疫情的好转，光伏市场将有序恢复，并正常开展各项工作。光伏行业将进入2021年最后一年享受政府补贴的抢装潮。（光伏行业秘书长王勃华预计2021年新增装机量为70-90GW）

　　基于光资源的广泛分布和光伏发电的应用灵活性特点，近年来我国光伏发电在应用场景上与不同行业相结合的跨界融合趋势愈发凸显，水光互补、农光互补、渔光互补等应用模式不断推广。下图是通威的渔光一体化示意图：

　　预计2021年及未来，随着光伏发电在各领域应用的逐步深入，以下几个领域的关注度也将逐步提高。一是光伏+5G通信。据规划，随着5G技术的应用普及，国内至少有1438万个基站需要新建或改造，同时，按照各运营商5G规模和数量计算能耗总量，5G基站全网功耗将是4G的4.62倍。光伏发电系统能够有效降低电力基础设施，在5G领域的应用发展潜力巨大。二是光伏+建筑(BIPV)。随着近零能耗、零能耗等更高节能水平绿色建筑逐步应用和普及，以高效、智能化的光伏发电系统作为建筑能源形式的“光电建筑”，将成为越来越多光伏企业差异化发展的契机。三是光伏+新能源汽车。随着光伏充电站/桩建设业务逐渐扩大，光伏+新能源汽车应用模式将逐渐普及。四是光伏+制氢。光伏+制氢，实现了清洁能源生产清洁能源，能有效解决光伏发电消纳问题，实现两种新能源之间的有效应用。随着光伏发电和电解水制氢技术的不断发展，光伏+制氢将成为我国能源安全和能源结构调整的新选择。这里最值得看的我认为是光伏建筑一体化（BIPV），后面我们将另作详细介绍。

　　随着光伏产品价格的下降，光伏发电成本不断降低，光伏发电在越来越多的国家得到广泛应用。从海外市场装机看，新增装机超过1GW的市场逐年增加，有分析机构预测2021年全球光伏装机量有望超165GW，同比增长35%，新晋市场包括复苏的欧洲国家西班牙和新兴市场越南、乌克兰、阿联酋、中国台湾等近50个国家和地区装机量已经超过1GW规模。巴西正在不断推进屋顶光伏系统的安装进程，并且在2020年8月1日起取消对装机规模5MW以下光伏系统的征税，优越的条件将会吸引全球各大企业的竞相。常年受到缺电问题困扰的巴基斯坦在经过2019年的不断尝试后也开始进行光伏项目招标，且希望中国企业能够适时进入巴基斯坦建厂或。随着东南亚、拉丁美洲、中东等地区国家积极推进光伏项目，光伏市场参与者不断涌入，全球光伏市场增长不再依赖于美国、日本、印度等单一市场，将向多元化发展。在海外市场的拉动下，出口市场也将进一步呈分散趋势。值得注意的是：我国光伏出口数量占总产量的70%。

　　“2018年欧盟委员会制定“欧盟2050战略性长期愿景”，基于2020年可再生能源发电占比20%的规划上，力图在2050年实现净碳排放量为零、能耗水平达到2005年的一半、电力在终端能源需求中的占比增加一倍的目标。其中，欧盟将2030年的可再生能源目标定为占比达到32%，2050年可再生能源发电达到100%。随后，欧盟各成员国在纷纷发布了新的可再生能源政策响应号召。”

　　从这个事件，我们可以看到：无论是美国、欧盟还是其他国际，都会把再生能源作为国家未来发展和规划的重中之重。减少对传统能源的依赖是大势所趋，也是势在必行。因此各国也相应推出了针对自己国情的光伏发展政策，我们可以国外政策具体盘点如下：

　　美国：拜登政府2021年3月31日《基础设施计划》指出2035年实现100%无碳电力以及清洁能源发电和储能的直接支付税收抵免及生产税收抵免期限延长10年影响重大，这将助力美国储能市场几何级放量。目前美国一次能源中可再生能源占比仅4.69%，加上光伏风电的发展主要是由于税收抵免的推动，届时美国光伏风电将迎来15年以上的黄金发展期，预计在不考虑CCS的背景下，2020-2035年光伏年均新增58GW、风电年均新增31GW，较2016-2019年年均均值（光伏10GW、风电8GW）提升4.97倍、2.96倍。

　　德国：将逐渐停止以煤炭作为电力来源，并将可再生能源的发电比重从38%提升至2030年的65%，并取消太阳能补贴上限。

　　意大利：到2030年可再生能源的消费要占能源总消费的30%。将光伏2030年的发电目标从72TWh上调至74TWh，并给出了50GW的光伏装机容量目标。

　　法国：到2028年底，法国可再生能源发电装机容量将较当前水平翻四番，新增装机主要来自风电和光伏发电。其中，光伏装机预计达35.6-44.5GW，陆上风电装机预计达34.1-35.6GW。西班牙：计划到2030年将西班牙的可再生能源装机提高到120GW，且主要来自风电和光伏。

　　沙特阿拉伯：2023年的光伏发展目标已从5.9GW提高到20GW，亚美体育 亚美官网可再生能源目标从9.5GW上调至27.3GW。到2030年，沙特阿拉伯计划可再生能源发电达60GW，其中包括40GW的光伏装机容量目标。

　　日本：日本光伏发电协会(JPEA)制定了2030年光伏发电64GW的目标。

　　印度：至2022年，总装机容量将达到100GW，该计划被认为是推动印度光伏行业发展的主要动力。将原本截止于2022年12月31日的光伏、风电州际传输系统税（ISTS）豁免延长至2023年6月30日

　　巴西：未来10年将在国内建设超过8吉瓦的光伏项目，并宣布取消5MW以下光伏项目征税。

　　以色列：计划将新增约15GW光伏发电装机，以实现2030年可再生能源在全国电力结构中所占比例从17%提高到30%的目标

　　9月22日，在第75届联合国大会期间，中国提出将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。各国要树立创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念，抓住新一轮科技革命和产业变革的历史性机遇，推动疫情后世界经济“绿色复苏”，汇聚起可持续发展的强大合力。

　　2021年3月11日中国工业和信息化部11日发布两份文件，提出引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目。

　　这两份分别为《光伏制造行业规范条件(2021年本)》和《光伏制造行业规范公告管理暂行办法(2021年本)》，旨在进一步推动光伏产业结构调整和转型升级，持续加强行业管理。引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建多晶硅制造项目，最低资本金比例为30%，其他新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为20%。

　　规范条件称，光伏制造企业每年用于研发及工艺改进的费用不低于总销售额的3%且不少于1000万元人民币。鼓励企业将自动化、信息化及智能化等贯穿于设计、生产、管理和服务的各个环节，积极开展智能制造，提升安全水平，降低运营成本，缩短产品生产周期，提高生产效率，降低产品不良品率，提高能源利用率。

　　2020-12-15，生态环境部:未来十年我国将大力发展风电、太阳能发电

　　2020-08-06，交通部：鼓励在服务区、边坡等公路沿线合理布局光伏发电设施，与市电等并网供电

　　2020-11-11，科技部：鼓励“光伏+生态修复”项目，推动荒漠化修复！鼓励生态环境保护部门和机构结合分布式风电/光伏以及农光、渔光、牧/风光等示范项目的实施，推动荒漠化等生态环境修复，实现可再生能源开发利用与生态文明建设共赢

　　2020-10-27，住建部《太阳能发电工程项目规范(征求意见稿)》预示太阳能发电工程在建筑方面的应用逐步落地，并开始规范化、标准化发展阶段。

　　2021-03-03，国家能源局：2021年对户用光伏仍然有补贴【河北省内补贴0.03元每千瓦时，上海：分布式补贴标准 0.05元，北京：户用分布式0.3元连补5年，广州：分布式0.15元连补6年，西安：分布式补贴0.1元连补5年】；风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到11%左右（去年9.6%）；保障性并网指各地落实非水电消纳责任权重所必需的新增装机由电网企业保障并网，优先鼓励保障性并网规模与减补金额相挂钩，原则上各省应有不少于三分之一的保障性并网规模定向用于存在欠补的企业以减补获得保障性并网资格；积极推进分布式光伏发电和分散式风电建设。结合乡村振兴战略，启动“千乡万村驭风计划”和“千乡万村沐光行动”；保障性并网竞争性配置及市场化并网工作应由省级能源主管部门组织，不得下放地方。

　　从上述政策可以看出，世界各国虽然开始逐步退出以补贴为主要手段的刺激政策，但却从其他方面想尽办法促进光伏行业的内生发展和刺激装机量。诚然，即使补贴政策的逐步退坡，就凭光伏的高性价比（低价上网）和来源的清洁性已经注定了光伏的未来一定是星辰大海。

　　既然光伏的未来是星辰和大海，那么我们现在来看看行业里面的龙头企业有哪些。

　　光伏行业可以划分为晶硅光伏和非晶硅光伏。非晶硅光伏主要就是碲化镉和铜铟硒薄膜电池之类，我们平时主要接触的是晶硅光伏，产业链也更为庞大和齐全，主要包括：上游硅料，中游硅片、电池片、组件，下游光伏发电站，以及其他必须的辅材包括光伏玻璃、封装胶膜EVA、逆变器、边框、支架等，还有就是光伏相关设备。

　　（1）硅料：国内厂商全面压上，海外高成本产能逐步退出，国产化程度与产业集中度提升。硅料环节，东方希望、通威股份、协鑫新疆、新特能源、大全新能源可变成本及产能位于第一梯队，可变成本均低于 50元/KG，东方希望、通威（包头）、通威（乐山）可变成本已低于40元/KG。传统海外多晶硅巨头 OCI、LDK、瓦克等可变成本显著高于国内企业，分别约为62元/KG、70元/KG、80元/KG。目前，OCI 已确认关闭位于韩国的两家光伏级多晶硅工厂，德国瓦克多晶硅业务2019年由盈转亏。未来预计随着海外及国内二线厂商高成本多晶硅产能的逐步退出，国内具备成本和规模优势的低成本产能获取更多的市场份额，多晶硅行业最终将走向寡头格局。2021和2022全球光伏新增装机量预计分别为165GW和200GW，对应硅料需求分别是58/70万吨。预计光伏硅料供需紧张的情况可能延续到2021Q4。

　　（2）硅片：相比供应链其他中游环节，硅片的利润率相对可观，行业毛利率平均水平长期稳定在25%-30%，根据隆基股份财报显示，2019年其硅片毛利率为32%，高出其组件的25%和电池片的8%。这也吸引了众多豪强（上机数控，京运通）纷纷跑步进场硅片制造。自2016年以来，单晶硅的渗透速度超预期，产能长期供不应求，造就了行业持续高利润率状态，行业逐渐形成了以隆基股份和中环股份为双龙头的格局。虽然2020年各大硅片厂商纷纷提出了大手笔的扩产计划，宣布的扩产计划高达313GW。但行业调研显示：2021年以来，硅片需求依然强劲，硅片产能依然较为紧张，现在硅片行业名义产能显示为过剩，但是由于上游硅料的供应不足，2021年底前硅料几乎没有有效的产能投放，供应依然紧张（供应上限约180GW左右），导致硅片的供应量并不像名义产能的大。根据调查显示：全球硅料产能已经有79%被硅片企业锁定，其中隆基锁定的长单供应量最大，原材料保障度高，成本管控能力相对其他竞争对手优秀。

　　（3）电池片：电池片作为光伏中间环节的一个重要组成部分，但是多数电池片的生产商都自己直接生产组件。行业为首的电池片龙头企业主要是隆基，晶科能源和爱旭股份。2020年，晶科和隆基表示自己公司生产的电池片均不能满足自己公司组件生产的需求而分别大举扩展，其中晶科能源扩展20GW，到2021年晶科能源电池片产能达30GW；隆基2020年电池片扩产34GW，总金额近243亿元。电池组件的扩产主要是满足现有组件生产和未来组件生产需求，同时降低组件生产成本。新建的电池组件产能将全部供应给公司内部组件的生产。值得一提的是：电池片的价格根据不同的转化效率分为不同的档次，而且，价格差距非常明显。

　　（4）组件：2020年底以来，组件成本持续上升来，主要原因有三个方面，一是上游硅料硅片价格上涨，二是辅材成本高，三是运费成本增加。上述3个因素目前都在高点，辅材价格已松动，2季度有望持续下降，产业链价格再分配有望在2021Q2达到新的稳态，需求观望结束，组件产品走货有望在二季度出现拐点。开年至今行业上游硅料、硅片不断涨价，下游电池、组件成本压力较大，最终用户短期对项目涨价承接意愿不强，导致价格不能完全传导给下游的僵持局面。进入3月，组件厂减产应对僵局，和下游博弈组件价格同时与上游博弈原辅材料成本，行业陷入胶着状态，光伏3月产业链博弈明显行业减产。在这个僵持局面的情况下，光伏行业降价反而是好事，价格下调，有望打破博弈，恢复边际需求，拉动出货。

　　从上图我们看一看到，2021年组建生产商的前六名包揽了总出货量超过80%。由于竞争激烈，一体化进程继续加速，光伏组件的上下游合作也会更加频繁，马太效应会继续加剧，再加上组件环节是相对简单的加工业，技术含量不高，净利润低（2%-3%），故此光伏组件企业会走向“强者恒强，弱者灭亡”的格局。

　　（5）产业链其他环节：下游光伏电站建设主要有特变电工和太极实业，光伏电站运营有太阳能和林洋能源。辅材主要包括EVA龙头福斯特，光伏玻璃龙头信义光能和福莱特，银浆龙头帝科股份，光伏背板龙头中来股份，逆变器龙头阳光电源、锦浪科技、固德威。

　　除了以上提及过的光伏产业链企业之后，这里值得一提的就是光伏设备相关企业，龙头公司有：捷佳伟创，PERC产线前道设备和和光伏电池片设备龙头，电池片技术覆盖PERC，PERC+，Topcon和HJT；迈为股份，后道设备龙头、同样也在积极推进HJT的产线研发；以及组件设备龙头金辰股份和单晶炉龙头晶盛机电。

　　从上述我们说的光伏行业的现在、政策和光伏的高性价比这些角度，我们都可以判断光伏产品有着广阔的市场和需求。既然总体需求不需要担心的情况下，其实我们关注的重点，就是影响短暂性出货量的情况以及一些可能发生对某单一环节（或单一企业）所产生的利空即可。

　　过去几年，国内政策的变化也给光伏装机量带来不少的波动影响，例如“18年531政策”。国外的政策也一样，也会出现某个国家由于政策问题导致该国家某年度装机量断崖式下跌的情况也有发生，这种情况多出现为补贴政策的突然急剧退坡。但是目前多数国家已经陆续进入了过渡期向经济性驱动期转向。政策变化所带来的扰动也会随之减少，取而代之的将会是光伏的高性价比所带来的稳定性增长。最近又有传言说：美国又要“制裁”我国光伏行业，对于这个事，我认为大可不必担心，顶多是个短期的扰动。原因有三：首先，我国光伏体量和新增装机量远大于美国，美国政策的影响持续弱化。2020年我国新增48.2GW，美国为19.2GW，2020年我国光伏累计装机量为253.4GW，美国为97.3GW，根据麦肯锡调查，我国光伏产业的实力已经远超美国的世界第一，且我国新增装机量和累计装机量也是世界第一，我国已经成为全球最大的光伏产品生产和消费大国。其次，从今年我国光伏组件出口的市场来看，美国并不在我国出口的前10大市场之内，换而言之，所谓制裁的亚美体育 亚美平台影响并不大。再次，对于“美官员要求美政府禁止来自新疆的光伏产品进口”这一说法，我认为我国非新-疆地区硅料和光伏产品完全可以满足其需求，完全不需要担心。美国制裁我国光伏已经不是第一次了，在2011年开始，美国就对我国光伏进行了“双反”，就是这么多年来一直制裁我国光伏，也不能对中国光伏产生多大的影响，我国光伏还是依然蓬勃发展。中国光伏产品在全球范围占绝对主导地位，基本无法找到其他替代产品，亚美体育 亚美官网因此完全无需过分担忧。

　　有很多者认为：公司产品的涨价，对于公司来说是好事。但是对于光伏行业来说，我认为产品的涨价，即使对于涨价企业本身来说，也不一定是好事，更不用说是整个产业链。比如去年的光伏玻璃涨价大幅涨价，从原来的20块/平米涨价到40块/平米甚至48块/平米，导致光伏组件成本大幅提高（光伏玻璃每涨1元/平米使得单面组件上升0.5分/W，双面组件上升1分/W），致使下游电站和用户考虑收益率的问题，延缓或暂停出货。最终，六家全球排名前十的组件供应商（隆基股份，晶澳科技，晶科能源，天合光能，阿托斯，东方日升）发布联合倡议书呼吁有关部门解禁光伏玻璃问题。又如今年以来，硅料价格16连涨，从87块涨到217块。（走势如下图）

　　各大电池厂分分减产降低开工率应对硅料连续涨价，市场观望情绪浓厚，价格传导不良，导致这个产业链出货延迟或者暂停的现象。这个也就是为什么最近光伏玻璃大幅调低价格的情况下，整个产业链包括光伏玻璃企业本身应声大涨的原因。因为光伏价格一松动，就有可能打破僵局而从新开始流畅走货。类似这样的涨价事件导致价格传导不畅在光伏行业是比较常见的，关键我们需要观察产业链下游对价格的接受程度。由于光伏组件价格一直都是下降趋势，所以每每市场产品价格一涨，下游用户就会比较敏感。而且，纵观全球经济和政治的需求，说到底：光伏的降本增效才是行业的使命和出路。

　　光伏行业能够快速发展，离不开技术的飞速进展给行业所带来的大幅降本增效。从侧面也可以看出光伏行业的技术迭代是非常快速的。从早期的单晶硅片大面积替代多晶硅片，再到PERC电池技术大面积替代BSF技术，又到金刚线切割取代传统砂浆切割，几乎每2-3年就会有一个重大的技术迭代，使得产业链内部随之产生翻天覆地的变化，这些技术迭代可能会使得某些企业瞬间失去优势甚至被完全颠覆。具体到现阶段有哪些技术路线需要关注？我认为有下面几个：①电池片技术PERC，PERC+，Topcon和HJT技术之争；②硅片尺寸之争；③颗粒硅和块状硅之争；但是无论这些技术怎么迭代，都必须要遵循降本增效这个大准则，也就是说：降本增效才是衡量哪种路线最终获得胜出的唯一衡量标准。有了这个标准，我们在观察这些技术路线的进展的时候，心里自然就会有杆秤，我们只需要从容的冷静旁观就可以了。

　　除了我们平时了解最多的光伏电站和分布式光伏这两种应用之外，我们还需要关注光伏的其他新的应用，这些应用一旦被推广接受，可能就是打开一片新的蓝海。如果我们企业的本身能更好的切入到这片新的蓝海，那么我们就能对企业有更高的期待。

　　例如我们前面说到的通威渔光一体化（上面光伏，下面养鱼）、现在推广较多的农光互补（上面光伏，下面种农作物）和追阳支架（跟踪支架，跟随太阳方向自动转动的支架）等光伏电站新应用也越来越受欢迎。此外光伏和其他产品的结合而成的新产品，例如光伏路灯，光伏灯塔，光伏指示牌，光伏停车场等，这种应用场景也越来越多的被发现和看到。又如可弯曲光伏和光伏建筑一体化BIPV等等。

　　联合国大会期间我国提出二氧化碳排放力争在2030年前达到峰值，努力争取在2060年前实现碳中和，目前看来我国实现碳中和最可靠的办法就是大力发展新能源，包括风能，水能和太阳能，其中利用太阳能的光伏发电将是重中之重。因为：水利资源虽然丰富，但是地量分布不均，还要受到枯水期限制；风能虽然也相对稳定，但是也受限于地理位置，而且成本长期无法下降；光伏虽然也受气候限制，但是地球除了南北两极之外，几乎都能稳定享受太阳光照，能源来源相对可靠，加上光伏发电成本较低且成本会逐年降低（2020年光伏电站建设成本约3.5元/W，度电成本约0.36元/度，与火电的价格0.3624元/度持平），这也是为什么在2010-2019年间，全世界对可再生量能总金额2.5万亿美元，就有1.3万亿美元投在光伏上面。

　　碳达峰、碳中和发展已经成为全球共识----能源乃是任何一个国家的重中之重，关系国家民生和发展，实现碳中和不仅仅是中国的愿景，世界上很多国际，也相继宣布了各自实现碳中和的目标。在中国光伏产业已经以其超高性价比统率全球的时代，我们完全可以预见更多国家将从我国进口光伏产品，来改善自身能源结构，减少对传统能源的依赖。

　　另外，我国十四五需要年均新增80GW光伏，十五五需要平均每年新增115GW光伏，方可保证2030年非化石能源占能源消费比例25-26%的目标，光伏是碳达峰、碳中和的主力军。根据发改委能源研究所：2050年中国光伏装机将达到50亿kW，占全国总装机量59%，2050全年发电量约为6万亿千瓦时，占当年全社会用电量的39%,而2020年我国光伏发电总装机规模约两亿千瓦，仅占当年全社会用电量的2.6%，这也意味着未来30年中国光伏产业还有几十倍发展空间。

　　因此，今年1-5月份光伏板块的纠结走势，就是因为“长期无限好、中期面临技术路线变革、短期面临产业上下游博弈”所导致的。但短期产业链价格（股价）波动不改光伏行业高成长预期，产业链各环节均有望分享行业快速增长的红利。这也是为什么高领资本按照“碳中和”技术路线图，大举布局了光伏的上下游企业的重要原因。在碳中和大背景下，光伏行业上有政策支持，中有技术支撑，下有市场需求，行业长期成长可期。

　　对光伏行业的总结和梳理就到这里了。如果大家有疑问或者建议，欢迎留言探讨亚美体育 亚美平台或斧正。后面我将会继续跟踪行业的动态和总结行业内各种技术路线，敬请期待。返回搜狐，查看更多