全球光伏市场概况分析一、光伏行业发展概况能源与环境问题是制约世界经济和社会可持续发展的两个突出问题。工业革命亚美体育 亚美官网以来，石油、天然气和煤炭等化石能源的消费剧增，生态环境保护压力日趋增大。在全球加快调整优化产业结构、能源结构，全面实现碳中和背景下，节能减排、绿色发展、开发利用可再生能源已成为世界各国的发展基调。光伏发电是利用太阳能电池半导体界面光生的伏特效应将太阳光辐射直接转变为电能的一种发电形式，已成为目前可利用的最佳能源选择之一。光伏产业链主要包括硅料、硅片、电池片、光伏组件及光伏应用系统五大环节。光伏产业链的上游主要为硅料、硅片；中游主要为电池片、光伏组件；下游为光伏应用系统。二、面临的机遇与挑战1、行业面临的机遇（1）能源结构调整持续推进2020年12月中央经济工作会议首次将“碳达峰”和“碳中和”作为重点任务。明确加快调整优化产业结构、能源结构，大力发展新能源，加快建设全国用能权、碳排放权交易市场，完善能源消费双控制度。力争我国二氧化碳排放2030年前达到峰值，2060年前实现碳中和。“碳中和”作为未来四十年的国家战略，将从各个层面上深刻改变企业行为和居民生活方式，同时也将在经济结构转型上产生巨大的影响。与碳中和直接相关的光伏、新能源汽车、储能等行业将迎来巨大发展机遇。“碳达峰、碳中和”愿景为新能源汽车、光伏等新能源产业的发展指明了方向、拓展了空间，将新兴能源行业带入高景气发展期。（2）下业持续高速发展光伏与新能源汽车线缆是光伏组件与新能源汽车的重要配件，下游市场的稳定发展为光伏与新能源汽车线缆提供了广阔的市场前景。随着光伏产业链的逐步成熟，竞争态势亦逐步加剧，龙头厂家必须持续增大规模及技术优势，才能保证自身产品优势，继而推动了“平价上网”时代的到来。随着光伏平价上网的完全普及，光伏行业将从政府补贴引导的非市场行为加速转变成为市场驱动型、自由选择型和交易活力型的市场行为。随着光伏发电成本持续下降和平价上网的实现，行业成长逻辑正逐渐摆脱对政策和补贴的依赖，有望推动光伏行业进一步高速增长。在新能源汽车领域，我国已经将发展新能源汽车产业作为汽车行业产业升级和战略转型的重点，政府不断推出政策积极推动新能源汽车应用和普及。随着“双积分政策”的出台，各大传统车企纷纷加速转型、培育和发展新能源汽车。不同于传统汽车发动机所需的低压线缆，新能源汽车的动力电池所需的高压线缆工作电压更高，且需要考虑耐高温、屏蔽性能、耐腐蚀性、柔软度、与整车电气系统的电磁兼容性等因素，因此新能源汽车高压线缆相较于传统汽车线缆价值更高，新能源车内高压线缆将随新能源汽车发展而迅速增长。此外，随着新能源汽车在使用成本、续航里程、安全性能、智能网联等方面整体竞争力的提升，消费者对新能源汽车认可度的不断增强，终端需求呈现不断扩大趋势，我国新能源汽车渗透率不断提升。2020年11出到2025年，新能源汽车新车销量占比达20%左右，新能源汽车行业未来发展前景良好。智能网联新能源汽车相较传统车型，车内电子电器功能增多，对新能源汽车线缆的需求更大。新能源出力特征受自然环境影响呈现随机性和波动性，难以为系统提供调节能力，而电网则需要根据发电机组出力功率和用电需求对电网进行调节以维持稳定频率运行，高比例可再生能源并网更加考验电力系统的调节能力。新能源发电比例增加将冲击电网系统稳定性，电力供需错配储能呼之欲出，储能的应用可以使调频和调峰机组更多保持在额定工作状态，进而减少损耗、降低碳排放、提高机组的利用效率，同时平抑电力供需矛盾，消纳弃风限光。2021《关于加快推动新型储能发展的指导意见》等政策支持频繁加码，储能行业迎来前所未有的增长机遇。2、行业面临的挑战（1）补贴政策调整光伏与新能源汽车行业的补贴政策及调整可引导行业发展方向，促进行业内企业整合升级。补贴政策的调整将促使产业链上下游不断加强技术攻关、降低成本，对企业的技术水平、规模化生产水平提出更高要求。（2）市场竞争日趋激烈光伏线缆领域，随着光伏产业的不断发展以及光伏线缆行业标准进一步完善，常规线缆领域的一些企业逐步向特种线缆、细分领域进一步开拓市场，从而对细分领域的企业形成较大竞争压力。新能源汽车线缆领域，在新能源汽车渗透率不断提高的大背景下，传统汽车品牌逐步由传统燃油汽车向新能源汽车转型，而这些传统车企通常已有配套的供应商，与新能源汽车线缆生产商进入传统车企形成了竞争。三、工业机器人线缆市场概况工业机器人是实现现代工业智能制造的重要方式，也是工业线缆产品终端应用之一。近年来，全球范围内劳动力成本不断提高，经济增长速度有所放缓，全球制造业面临转型升级的共同挑战。工业机器人作为实现自动化生产的终端设备，在智能制造升级中扮演着至关重要的角色。目前，我国已经成为全球最大的工业机器人市场，随着我国智造升级产业政策推动和下业的需求增长，我国工业机器人行业迎来了快速发展时期，根据国家统计局数据，2015年我国工业机器人产量为3.3万台，到2020年工业机器人产量达21.2万台，年均复合增长率为45.07%。在国家产业政策支持，制造业转型升级、劳动力短缺与人力成本持续上升、科技水平不断进步等综合因素共同作用下，预计我国工业机器人市场未来仍将保持良好增长态势。根据信达证券预测20202024年我国工业机器人将保持13%的复合增速，到2024年我国工业机器人销量达到27作为工业机器人中传递和控制电力的载体和重要部件，工业机器人线缆对于工业机器人而言尤为重要。由于工业机器人动作具有频繁往复、快速移动和不断弯扭等特点，工业机器人线缆需要具备高柔性、耐刮磨、耐油、耐高低温、阻燃耐火，能承受较重的机械外力等性能；同时要求通过数千万次拖链、扭转、弯曲测试，确保弯曲不断线且电力、信号依然传输稳定。此外，随着工业机器人数字化、智能化进程快速推进，对于机器人线缆运动速率、准确度的要求进一步提高。高性能、定制化需求为机器人线缆创造了更高的附加值，总体而言，未来工业机器人的持续发展将为工业机器人线缆的发展提供广阔空间。四、全球光伏市场概况与其他能源相比，太阳能具有分布广泛、安全以及可持续性强等特点。近年来由于太阳能具有资源丰富、转化直接以及清洁、环保等优点，光伏发电已成为实现全球碳减排与替代化石能源的主要途径和手段。光伏发电的历史可以追溯到1839年法国物理学家贝克勒尔首次发现光伏效应。此后，经各国科学家不断探索，1954年第一块实用光伏电池问世，意味着太阳能光伏发电逐步进入产业化发展的道路。进入21世纪，太阳能电池持续发展，太阳能成为重要的可再生能源。随着可持续发展观念在世界各国不断深入人心，越来越多的国家将太阳能作为重要的新兴产业，全球太阳能开发利用规模迅速扩大，技术不断进步，成本显著降低，太阳能得到广泛应用。光伏发电目前全面进入规模化发展阶段，中国、欧洲、美国、日本等传统光伏发电市场持续保持快速增长，东南亚、拉丁美洲、中东和非洲等地区光伏发电新兴市场也迅速崛起。经过多年的发展，受益于各国政策的扶持和技术水平的进步，全球光伏发电行业经历了迅猛 增长。根据中国光伏产业协会（CPIA）数据，全球光伏发电新增装机 容量从2011 年的30.2GW增长至2020 年的130.0GW，复合增长率 17.61%。2020 年全球光伏累计装机容量达到759.7GW，光伏装机量 大幅上升。 长期来看，在“碳中和”的大背景下，新兴能源行业进入高景气发展 期，产业空间巨大，带动全产业链需求迅速扩张。全球范围内发展以 光伏为代表的清洁、低碳能源的趋势不变。根据中国光伏产业协会预 测，2021 年全球装机需求有望达到150GW-170GW，2022-2025 有望维持每年14%左右的复合增长。五、行业进入障碍 1、资质认证壁垒 光伏线缆要适应复杂多变的光伏电站使用环境，能够满足光伏电 站的敷设、运行要求，线缆产品的安全性、稳定性、耐用性尤为关键。 客户对光伏线缆的机械性能、电学性能、多气候下的可靠性等各方面 都有严格的要求，欧盟和日本等国家和地区对于在当地销售的光伏产 品分别订立了行业准入标准。为取得相应的资质证书，企业必须具备 一定的技术、资金、人力等条亚美体育 亚美官网件，对于市场准入形成一定障碍。 新能源汽车线缆属于新能源汽车的安全件，新能源汽车整车厂商 对新能源汽车线缆的供应商选择非常严格。新能源整车厂商合格供应 商审核程序通常包括质量与技术评审、产能性能测试、可靠性测试、 小批量试装等，内容涵盖供应商质量控制能力、产品研发能力、生产 组织能力、市场应变能力及信息技术能力等。新能源汽车线缆企业要 进入新能源汽车整车厂商的资质认证，首先要通过第三方质量体系认 证，然后通过新能源整车厂商指定的检测机构的各项检测，最后通过 线束厂商和新能源整车厂商的适应性试验后确定供应商资质，才能纳 入供应链体系，对于已进入合格供应商名录的企业还需在后续合作工 作中通过定期和不定期的考核。新能源汽车线缆认证程序复杂、周期 较长，资质认证壁垒较高。 2、技术壁垒 特种线缆的生产一般需要经过押出、束丝、编织、绕包、辐照交 联等工序，生产过程涉及结构设计、材料科学、电气工程、机械设计 多个领域，对产品的外形尺寸、内部加工单元、绞合张力、线径大小 等加工精度有非常高的要求，对整体的柔软性、延展性、护套厚度等 指标也有严苛的标准，同时需要高分子材料的配方改进及创新、产品 结构的优化设计、复合屏蔽等一系列加工工艺技术。其从试制到完成 开发需要经过研发、试制、测试、型式试验等一系列过程，要求对下 业发展趋势和技术要求有较为深刻的理解，累积大量的制造经验、 技术诀窍，准确把握客户的个性化需求。产品类型的多样性和生产工 艺的复杂性对企业产品研发、生产设计和设备操作能力形成了较高的 技术壁垒。 3、专业化生产壁垒 线缆生产的设备、工艺因产品结构不同而存在较大差异，其中特 种线缆的生产制造对生产装备和生产技术的要求较为严格。生产特种 线缆产品的核心要素包括现代化的生产线、全系多维的检测设备、精 细的现场管理、长期的技术数据积累和大量成功运行案例。特种线缆 生产过程中不仅需要精确控制相关技术参数，而且要求企业具备精细 的现场管理水平。部分终端客户要求特种线缆供应商除需具有相应的 产品认证证书之外，还必须具有示范工程的成功供货经历或足够安全 运行公里数及现代化生产设备。因此，专业化的生产管理要求对新进 入本行业者构成了一定的壁垒。 4、品牌壁垒 光伏组件企业一般有完善的供应商认证体系，在甄选和引进供应 商时较为关注供应商在行业内的品牌声誉，要求供应商具备较强的配 套及自主研发能力、拥有相应的生产和检测装备，需要光伏线缆厂商 通过指定的检测或认证，只有综合实力强的企业才可能入选供应商名 单。同时，为了降低供应商开发与维护成本，光伏组件企业通常会与 供应商保持长期稳定的合作关系，不会轻易更换供应商。因此，新进 入企业争夺优质客户资源的难度较大。 新能源汽车线束厂商的线缆通常只能来源于已进入终端客户供方 名录范围内的线缆厂商。鉴于新能源汽车客户对安全性能要求较高， 在业内拥有良好品牌知名度的线缆厂商才有机会进入终端客户的供方 名录。同时，新能源汽车客户要求新能源汽车线缆厂商需要有足够的 安全运行公里数和成功项目经验，为保证供货的稳定性与延续性，新 能源汽车厂商一般不会轻易更换供应商，并在其后续的产品升级、技 术改进和备件采购中对供应商存在一定的技术路径依赖。 5、规模与资金壁垒 线缆行业具有料重工轻的特点，属于资金密集型行业，主要原材 料铜的价值较高且波动较为明显。线缆行业需要较大资金投入，对企 业流动资金的规模和效率的要求较高。对于生产规模较大的 线缆制造商，除利用规模效应提高自身效益外，还可以凭借其规模增 强自身议价能力。另外，规模较大的线缆企业大多具有更加完备的管 理体系，因此其获得订单的能力也明显强于小规模线缆制造商。此外 线缆行业技术不断进步以及行业竞争日趋激烈要求线缆企业不断投入 人力、财力和物力进行新产品、新技术研究开发，只有具备一定规模